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投資型保險商品早在歐美銷售多年
是將傳統的保險商品結合投資工具所產生的一種新的保險商品
同時兼具「保障」與「投資」雙重功能
所繳的保費部分拿來買壽險，部分則轉為鏈結投資標的
保單最大特色是保單帳戶價值完全取決於實際投資績效
所以當投資績效佳時
保障額度（保險金額＋保單帳戶價值上升）也會愈高
相反地，當投資失利時
保單帳戶價值銳減導致保障額度（保險金額＋保單帳戶價值下跌）相對減少。
◎投資型保險商品緣由
投資型保險商品起源於一九五Ｏ年代二次大戰後
率先由荷蘭在一九五六年開辦
導因於通貨膨脹以致傳統壽險保單帳戶價值被嚴重侵蝕
加上市場利率水準不斷飛升，對保險業的經營造成重大衝擊
所以積極開發出具有投資鏈結功能特色的人壽保險商品，以對抗通貨膨脹。
一九七Ｏ年代，石油危機造成全球經濟的不景氣及停滯性的通貨膨脹
使大眾對資金運用更加審慎
加上市場利率一再持續上升導致保險業資金的嚴重外流
同時保險業提供之傳統壽險保單利率遠低於市場利率
無法引起消費者青睞，更加速投資型保險商品的研發
各國因為法規、資產運用有所差異，名稱上各異其趣。
根據保險事業發展中心資料
截至一九九八年止，各國投資型保險商品新契約保費市場佔率均相當高
例如，美國、英國及瑞典為五成，荷蘭為四成三，法國為二成六
在香港及東南亞地區其市場占有率目前都已超過五成
特別是在亞洲金融風暴後，此種商品成為不少壽險公司的主打產品
在新加坡的占有率更高達七成。
◎國內銷售情形
財政部於二千年陸續核准通過「投資型保險」商品
六年多來，由於利率長期低迷，投資型保單急速崛起
消費者透過壽險市場規劃理財的行為明顯轉變
引發保單保費佔率重新排列組合。根據壽險公會統計資料顯示
投資型保單在壽險市場的新主流角色愈趨明顯
二ＯＯ四年新契約保費收入累計已賣出一五四六億元超過一千億元水準
是投資型保單二ＯＯ三年全年度新契約保費收入的一八一％
占整體壽險業新契約總保費收入的卅四點六％
相較二ＯＯ三年度的廿四點八％純增近九點八％
相較國外發展經驗，投資型保單未來應有另一波成長。
◎投資型保險商品特色
一、保障額度（保險金額＋保單帳戶價值）依投資收益而定
投資型保險商品將保險與投資鏈結
保單帳戶價值是根據投資標的投資績效而定
而投資標的的績效每日變動，因此保障額度也隨之變動。
二、保戶自行（或部分）承擔投資風險
保險公司不再提供保證利率與最低的現金價值
保戶具有機會取得較高的投資收益，同時也需承擔相對較高的風險
若選擇保本保息鏈結標的配置，就能確保累積退休準備金。
三、分離帳戶確保權益
即保險法一四六條所稱的「專設帳簿」
將保險公司資產與投資型保險商品保戶投資基金的資產分離
分離帳戶的管理機構都要經過主管機關的信用評等，確保保戶權益
分離帳戶中的資產不受保險公司債權人的請求權
保戶的投資更有安全性。
四、資訊公開、費用透明化
投資型保險商品必須向保戶揭露保單費用收取的規則
主要的費用項目包括保費費用、危險保險費及管理費用等等。
五、死亡風險仍由公司承擔
保險公司仍然必須收取死亡保障的成本，即所謂的「危險保險費」
並以大數法則的原理，將理賠金支付給發生理賠事故的保戶
故投資型保險商品具有投資與保障的功效
這部分的功能是純粹基金投資者無法享有的
且相同保障的保費遠低於傳統壽險商品。
六、長期持有必能穩健獲利
雖然有些人會把投資型商品當作一般基金在操作
但是前提必須建立正確觀念，將保險長期持有的原則與投資觀念契合
若是客戶想要短期獲利了結，則建議將基金以投資標的轉換的方式
轉換至波動性較小的投資標的
即可減低帳戶價值大幅波動的風險且保有獲利。
◎提昇所得替代率
中年世代是現階段台灣工作主流
此世代已感受到面臨需退休規劃的壓力
加上勞退新制計劃今年七月施行
台灣金融市場已正式邁向退休財務規劃的新時代
雖然未來企業、個人勞退相對提撥有六％
也只是告訴我們提撥退休金是很重要的
以一般勞工而言
第一層公共年金—現行勞工保險老年給付換算所得替代率不高於廿％
第二層企業年金—勞退新制中勞委會評估的理想所得替代率廿四％
二者相加亦只有四十四％
與國泰人壽「退休理財規劃問卷調查」保戶認知的
「所得替代率」六十二％是有段差距
故保戶必需以第三層個人年金—自行籌募不足的部份
而投資型保險商品是退休規劃值得推薦的標的
因為其具備長期獲利、保本保息、高報酬且低風險的特性
加上運用彈性、多樣化的功能
透過時間複利累積符合退休規劃屬性需求。
◎資產配置更具彈性
保戶向保險公司購買投資型保險商品不僅鏈結標的已嚴選過
再透過保險公司基金平台整合性服務的功能
可節省不同基金公司間的基金轉換費用
更可省去許多不必要的書面文件，讓資產配置更富彈性
並滿足保戶one-stopshopping需求。
值得注意的是，雖然投資型保險商品具有抗通貨膨脹的功能
但無法保證絕對獲利；若產生投資虧損，民眾需自行承擔投資損益
若投資標的鏈結到國外金融商品，尚需留意投資幣別匯價
因此投保投資型保險商品前務必先建立風險概念
以平常心看待投資報酬
再依自己的保障需求及風險承受程度來決定退休規劃
讓資金得到適當的配置
鏈結標的投資組合要分散避免集中單一區域
並隨景氣指標適時彈性調整組合比例
以期達到保本保息、穩健獲利的目標，才能累積足額退休資產
預約豐盈的銀髮生涯。
是將傳統的保險商品結合投資工具所產生的一種新的保險商品
同時兼具「保障」與「投資」雙重功能
所繳的保費部分拿來買壽險，部分則轉為鏈結投資標的
保單最大特色是保單帳戶價值完全取決於實際投資績效
所以當投資績效佳時
保障額度（保險金額＋保單帳戶價值上升）也會愈高
相反地，當投資失利時
保單帳戶價值銳減導致保障額度（保險金額＋保單帳戶價值下跌）相對減少。
◎投資型保險商品緣由
投資型保險商品起源於一九五Ｏ年代二次大戰後
率先由荷蘭在一九五六年開辦
導因於通貨膨脹以致傳統壽險保單帳戶價值被嚴重侵蝕
加上市場利率水準不斷飛升，對保險業的經營造成重大衝擊
所以積極開發出具有投資鏈結功能特色的人壽保險商品，以對抗通貨膨脹。
一九七Ｏ年代，石油危機造成全球經濟的不景氣及停滯性的通貨膨脹
使大眾對資金運用更加審慎
加上市場利率一再持續上升導致保險業資金的嚴重外流
同時保險業提供之傳統壽險保單利率遠低於市場利率
無法引起消費者青睞，更加速投資型保險商品的研發
各國因為法規、資產運用有所差異，名稱上各異其趣。
根據保險事業發展中心資料
截至一九九八年止，各國投資型保險商品新契約保費市場佔率均相當高
例如，美國、英國及瑞典為五成，荷蘭為四成三，法國為二成六
在香港及東南亞地區其市場占有率目前都已超過五成
特別是在亞洲金融風暴後，此種商品成為不少壽險公司的主打產品
在新加坡的占有率更高達七成。
◎國內銷售情形
財政部於二千年陸續核准通過「投資型保險」商品
六年多來，由於利率長期低迷，投資型保單急速崛起
消費者透過壽險市場規劃理財的行為明顯轉變
引發保單保費佔率重新排列組合。根據壽險公會統計資料顯示
投資型保單在壽險市場的新主流角色愈趨明顯
二ＯＯ四年新契約保費收入累計已賣出一五四六億元超過一千億元水準
是投資型保單二ＯＯ三年全年度新契約保費收入的一八一％
占整體壽險業新契約總保費收入的卅四點六％
相較二ＯＯ三年度的廿四點八％純增近九點八％
相較國外發展經驗，投資型保單未來應有另一波成長。
◎投資型保險商品特色
一、保障額度（保險金額＋保單帳戶價值）依投資收益而定
投資型保險商品將保險與投資鏈結
保單帳戶價值是根據投資標的投資績效而定
而投資標的的績效每日變動，因此保障額度也隨之變動。
二、保戶自行（或部分）承擔投資風險
保險公司不再提供保證利率與最低的現金價值
保戶具有機會取得較高的投資收益，同時也需承擔相對較高的風險
若選擇保本保息鏈結標的配置，就能確保累積退休準備金。
三、分離帳戶確保權益
即保險法一四六條所稱的「專設帳簿」
將保險公司資產與投資型保險商品保戶投資基金的資產分離
分離帳戶的管理機構都要經過主管機關的信用評等，確保保戶權益
分離帳戶中的資產不受保險公司債權人的請求權
保戶的投資更有安全性。
四、資訊公開、費用透明化
投資型保險商品必須向保戶揭露保單費用收取的規則
主要的費用項目包括保費費用、危險保險費及管理費用等等。
五、死亡風險仍由公司承擔
保險公司仍然必須收取死亡保障的成本，即所謂的「危險保險費」
並以大數法則的原理，將理賠金支付給發生理賠事故的保戶
故投資型保險商品具有投資與保障的功效
這部分的功能是純粹基金投資者無法享有的
且相同保障的保費遠低於傳統壽險商品。
六、長期持有必能穩健獲利
雖然有些人會把投資型商品當作一般基金在操作
但是前提必須建立正確觀念，將保險長期持有的原則與投資觀念契合
若是客戶想要短期獲利了結，則建議將基金以投資標的轉換的方式
轉換至波動性較小的投資標的
即可減低帳戶價值大幅波動的風險且保有獲利。
◎提昇所得替代率
中年世代是現階段台灣工作主流
此世代已感受到面臨需退休規劃的壓力
加上勞退新制計劃今年七月施行
台灣金融市場已正式邁向退休財務規劃的新時代
雖然未來企業、個人勞退相對提撥有六％
也只是告訴我們提撥退休金是很重要的
以一般勞工而言
第一層公共年金—現行勞工保險老年給付換算所得替代率不高於廿％
第二層企業年金—勞退新制中勞委會評估的理想所得替代率廿四％
二者相加亦只有四十四％
與國泰人壽「退休理財規劃問卷調查」保戶認知的
「所得替代率」六十二％是有段差距
故保戶必需以第三層個人年金—自行籌募不足的部份
而投資型保險商品是退休規劃值得推薦的標的
因為其具備長期獲利、保本保息、高報酬且低風險的特性
加上運用彈性、多樣化的功能
透過時間複利累積符合退休規劃屬性需求。
◎資產配置更具彈性
保戶向保險公司購買投資型保險商品不僅鏈結標的已嚴選過
再透過保險公司基金平台整合性服務的功能
可節省不同基金公司間的基金轉換費用
更可省去許多不必要的書面文件，讓資產配置更富彈性
並滿足保戶one-stopshopping需求。
值得注意的是，雖然投資型保險商品具有抗通貨膨脹的功能
但無法保證絕對獲利；若產生投資虧損，民眾需自行承擔投資損益
若投資標的鏈結到國外金融商品，尚需留意投資幣別匯價
因此投保投資型保險商品前務必先建立風險概念
以平常心看待投資報酬
再依自己的保障需求及風險承受程度來決定退休規劃
讓資金得到適當的配置
鏈結標的投資組合要分散避免集中單一區域
並隨景氣指標適時彈性調整組合比例
以期達到保本保息、穩健獲利的目標，才能累積足額退休資產
預約豐盈的銀髮生涯。
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