Meg 的 生活記事

讓小錢變大錢
小家庭SMART理財錦囊

採訪╱張玉櫻
諮詢╱凱基投信企劃部副理　張淑鑾
國際紐約人壽襄理　吳淑芬
英國保誠人壽副總經理暨發言人　柳志堅

從單身到共組家庭、孩子誕生，年輕爸媽的責任加重了，保母費、尿布奶粉費、幼稚園費、才藝費用、學費等，孩子的未來靠你來規劃，這時唯有建立理財共識、善用理財工具，才能為孩子儲蓄未來，還能為自己存老本。如何擬定有錢途的理財計劃呢？財經專家在此提出理財錦囊，讓你聰明投資、輕鬆理財！

【理財規劃3重點】

　　養兒育女的龐大費用是許多現代夫妻成為頂客族的原因，因此對於想要當媽媽及爸爸的年輕夫妻，最好先做好理財規劃及準備。而台灣的年齡結構逐漸老化，養兒防老的觀念不再，必須儘早考慮未來的退休問題，開始著手為自己的老年生活預做準備。

　　然而如何擬定收益佳、風險低的理財計劃呢？凱基投信企劃部副理張淑鑾表示，有以下3大重點：

POINT 1：先概算養一個小孩需要多少費用，才能正確規劃

　　一個小孩子從出生開始的尿布、奶粉錢、保母費，到托兒所、幼稚園、小學、國中、高中到大學、研究所，甚至出國深造，若是唸公立負擔不大，但是若唸私立則費用相當驚人，加上這段期間的補習班及才藝班費用，1000萬的費用似乎跑不掉。建議在概算時寧可多準備，屆時多餘的部分可以留做自己的退休規劃。 
 

＊假設每年存入50,000元，連續存20年（製表：紐約人壽）

Point 3：投資工具交互運用，以提高籌措教育基金的速度

「跟會」、「現金卡」風險高
　　目前市面上的理財工具可分為兩大類： （1）固定收益：如定存、債券及保險等投資；（2）風險較高但也可能獲益較多的投資：如基金、股票。
　　至於「跟會」因被倒會的風險太高，並非很好的理財工具，只有急需一筆現金時才建議使用。而現在最流行的「現金卡」，由於現金取得快速便利，備受急需現金、臨時周轉不靈的消費者青睞，然而即使宣稱「零利率」，消費者仍須負擔手續費、開辦費與徵信費等成本，而且循環利息極高，除非確定投資能獲得更多利益，否則還是避免使用各類現金卡，以免債台高築。

子女教育基金應分階段籌措
　　凱基投信企劃部副理張淑鑾說明，若以定存方式籌措子女教育基金或養老費，雖然幾乎沒有風險，但是根本無法跟上學費調整及通貨膨脹的速度，因此投資工具的交互運用，才能有效讓小錢變大錢。建議可以將子女的教育基金分成二個部分：

1. 上大學及研究所的學雜費：
　　最好採取較穩健的方式來準備，以免投資失利影響到子女前途，建議可以透過子女教育年金，或10～20年的儲蓄保險及目標收益的投資工具如債券型基金、保本型基金、連動式債券及以目標收益為訴求的國內平衡型基金來準備。

2. 生活費及出國深造的費用：
　　可以透過定時定額投資穩健成長基金來準備，這部分若因為基金投資獲利不如預期時，不足的部分，子女可以藉由打工方式或先就業籌措以後出國深造的費用。

籌措養老費，固定收益比重要提高
　　至於籌措養老費方面，年齡越大、離退休年齡越近時，由於承擔風險的能力較低，所以固定收益的比重要提高。此外，若經濟不景氣或變化太大時，投資股票、基金的風險會升高，或可能收益不如預期，建議消費者提撥部份資金，投資較不受景氣及利率下跌影響的儲蓄型保險，以分散風險與保本。

籌措子女養育及教育費、本人養老費建議理財方法  

【基金投資5步驟】

　　凱基投信企劃部副理張淑鑾提出以下投資基金五步驟，希望能為您的理財計劃加分。

第一步：設定目標－－計算出需要準備多少錢幫子女累積教育費用

第二步：建立資產配置組合
　　根據一份針對美國82家大型退休金的報告指出，資產配置、掌握波段高低點及精選投資標的，是一般退休基金最常使用的三種投資策略，其中「資產配置」對於績效的貢獻最大，幾乎決定90％以上的報酬率。
　　 但是國內投資人往往缺乏資產配置的觀念，當股市表現好時，就全部壓在股市上；當股市不佳時，就全部轉入定存或債券中。這種「押單邊」的策略，往往讓投資人的資產曝露在極大的風險中，因此若能建立正確的資產配置組合，就能在景氣波動循環中，依然持盈保泰。
　　而資產配置可以依據個人的理財目標、風險承受度及當時的景氣來決定投資於風險性資產的比重，以子女教育基金規劃而言，學雜費的部分可以選擇風險低的保險或是目標收益的基金，其餘的部份就可以透過風險較高的股票型基金來籌措。

第三步：確定投資區域情勢，挑選基金
　　確定配置後，必須考慮當下的全球景氣狀況，雖然全球股市在經歷2003年一整年的反彈，漲幅已高，但是第一季在恐怖攻擊事件及政治衝擊後，全球股市都陷入修正格局，因此此時介入股市仍有不錯的回報。至於區域方面，以爆發性來看，亞洲新興市場的成長潛力仍是最值得介入的區域，對於初次介入基金的人，會建議以國內的基金介入。因為就市場熟悉度來看，台灣市場絕對優於海外市場，多空的判斷也會較其他區域來得更有把握，而且可以避免匯率的風險。
　　但是對於子女未來有出國留學考量的爸媽，可以選擇搭配外幣計價的海外基金，以應付未來子女出國留學時的外幣準備。不過目前國人投資海外基金大都是以新台幣拿到銀行申購，銀行直接以當天的匯率換算成外幣，再計算投資單位；贖回時，銀行也是直接以當天的匯率換成新台幣，存入投資人的台幣存款。此舉將無法達到規避匯率的風險，因此建議有此考量的爸媽們，可以利用目前銀行開辦的外幣信託方式，來投資海外基金，投資人在贖回時直接轉到指定的外幣存款，不必轉成新台幣，以規避匯率的風險。

第四步：篩選可以安穩獲利的基金
　　至於選擇基金部份，雖然績效是選擇關鍵，但是當年度績效好的基金並不代表隔年績效仍會好，因此必須將長期績效納入選擇，在此建議投資人可以採取「四四三三」法則：
　　四：指該基金一年期績效排名在同類型的前四分之一
　　四：指該基金兩年期、三年期、五年期及自成立日以來的績效排名都在同類型的前四分之一。
　　三：指該基金六個月績效在前三分之一。
　　三：指該基金三個月績效在前三分之一。
　　由此評估出來的基金除了能掌握短期市場主流外，也能禁得起市場中長期股市的循環。根據績效選出基金後，仍須檢視該檔基金是否經理人已經更換，以及公司是否曾有誠信問題而被處分，如此挑選的基金風險會相對較低。

第五步：隨時檢視
　　長期投資雖然是正確的，但是不代表投資之後就放任不敢，隨時檢視投資組合、觀察市場景氣動態來調整是必要的，因為沒有一個市場會永遠處於一個向上的軌跡中，倘若不懂得適時落袋為安，即使是透過定時定額，長期投資的結果也可能面臨套牢的下場。

【保險理財正熱門】

＊準父母或年輕爸媽理財金計劃
－－ 投資型保單＆婦嬰險最符合需求
　　當妳的人生從與另外一半決定步入禮堂開始，就已進入了全新的階段，這時候，妳的生活就不再只是滿足自身的需求，妳還要考慮全家人的需要，所以除了為自己增添完整的保險保障之外，全家的理財規劃也是相當重要的一環。英國保誠人壽副總經理柳志堅建議準父母或年輕爸媽運用投資型保單結合保險與理財的特性，逐步達到累積資本，為自己與家人購足完整的保險保障，並降低當意外來臨時，經濟中斷或無以為繼的風險。
　　此外，準父母若考慮到懷孕、生產所帶來的風險，婦嬰險可以滿足妳的需求，不必擔心生育過程中所產生的額外醫療給付。

＊準備子女養育及教育金＆養老金的建議理財工具
－－高還本型的不分紅保單較適合
　　因應低利率時代的來臨，消費者也可以選擇高還本型的不分紅保險商品，作為子女準備教育金或自己的養老金計劃。英國保誠人壽副總經理柳志堅指出，不分紅保單兼具保障與儲蓄的雙重功能，除提供「走得太快」的人其子女及配偶的保障外，亦保障「活得太久」的人，只需定期繳費，就可終身享有壽險保障與退休後的生活津貼，適合做為退休後的理財規劃。但需注意的是這些保單均為提供長期終身保障，提前解約將會對理財規劃大打折扣。

＊保險理財工具優缺點與風險比較
　　英國保誠人壽副總經理柳志堅表示，一方面積極投資理財，另一方面保障現有資產以規避意外風險的發生，是多數專家的理財建議。壽險保單就是以長年期規劃的儲蓄為目標，以長遠的投資計畫為基礎，目的是在累積資金、保障現有資產與提供未來的經濟來源不會因為意外發生而中斷。

－－ 投資型保單＆分紅保單獲利較高，但須承擔風險
　　舉例而言，以目前較熱門的投資型商品來說，因為可連結投資標的又有保險保障的部分，所以建議消費者持有的年期越長越有利；若消費者中途發生意外身故或全殘，資產中所有的負債全部由保險金負擔，對消費者而言，既不用擔心風險發生導致經濟出現問題，也可選擇連結相對穩定獲利的平衡型基金，避免短期操作的勞心勞力。再者，投資型保單可以從投資管道獲利，新興商品分紅保單可以從壽險公司分到的紅利，都具有累積資金功能，惟消費者必須自行承擔投資風險。

－－ 儲蓄險＆養老險獲利相對較低，但零風險
　　另外，消費者所熟悉的儲蓄險與養老險，是可以在生存期間固定年期領回現金，只要定期繳費，期間或期滿便可領回一筆資金作為其他理財用途，屬於零風險的理財規劃。

－－ 保險與投資結合可移轉風險，優於傳統壽險
　　結合投資與保險商品的最大好處是在風險的移轉，過去由於傳統壽險商品強調預定利率，不論未來利率水準高低、壽險公司獲利或虧損，保戶所擁有的求償權是不會改變的；然而目前利率持續走低，再加上保險商品日新月異，消費者實應多加比較，選擇最適當的商品。

＊保險理財建議與提醒
－－ 靈活調配不同風險保單比例，長期持有較有利
　　保險是投資理財中不可或缺的一環，建議消費者可以靈活調配不同風險承受度的投資型保單與不分紅保單兩者間的比例，為自己的財富做最完整的規劃。不過，壽險商品強調長期持有，任何商品中途解約不但不能享有完整的保障，也必須負擔已繳交的保費，沒辦法享受長期累積的效益，關於這點，消費者必須密切注意！