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以國內的目標型基金為例，基金的資產配置會隨著到期日的接近，逐漸降低股票比重，並把從股市中的獲利轉為固定收益部位，確保之前的投資成果。

目標報酬基金，雖然不能隨著股市飆漲績效一下子衝高，但報酬的好處，是投資人在投資之初就可預先計算退休財務缺口，選擇適合目標報酬基金。

除了投信投顧業者推出的這類目標概念的基金，銀行理財專員指出，其實投資債券也有目標日期的概念在。

如現在投資人可在銀行通路買到連動債商品、海外公債、公司債，這類債券都有一定年期，報酬會隨著年期變動。以信評A級2年期公司債來說，年收益率約5%，如果是AAA級4.5年期美國政府機構債，年收益最高可達約6%，若確定五年後想退休，投資這類債券可讓退休族預先計算大概可拿回多少錢。

長年期的投資型保單或儲蓄型保單也都有類似的功能。投信指出，這些具目標日期或報酬概念的投資工具，還可以因不同的理財目標而交互運用。

舉例來說，今年30歲的人，如果希望在35歲時成家，有自己的第一棟房子，在45歲時希望能有自己的事業，55歲時就達到退休的目標，那麼在理財規劃上，可以依照不同的資金需求，同時申購不同年期或不同種類的目標概念投資工具。

【2006/03/06 經濟日報】